iShares Core MSCI World: Index-Neugewichtung Ende Mai

Der größte Aktienfonds der Welt wird immer abhängiger von einem einzigen Chiphersteller. Während der iShares Core MSCI World ETF neue Rekorde bricht, diktiert Nvidia zunehmend das Tempo. Die aktuellen Quartalszahlen des Tech-Giganten zeigen sofortige Wirkung auf das milliardenschwere Portfolio.

Nvidia übertraf am Donnerstag erneut die Markterwartungen. Der Aktienkurs reagierte am Vormittag dennoch verhalten. Marktbeobachter sehen die hohen Wachstumserwartungen bereits eingepreist. Für den iShares-Fonds sind das zentrale Nachrichten. Mit einem Gewicht von fast sechs Prozent ist Nvidia die größte Einzelposition. Das treibt die Rendite. Mitte Mai kletterte der Nettoinventarwert auf knapp 140 US-Dollar. Seit Jahresbeginn steht damit ein Plus von gut sieben Prozent.

Klumpenrisiko im Tech-Sektor

Die Konzentration im Weltindex bleibt historisch hoch. Fünf US-Konzerne dominieren das Portfolio. Der Technologiesektor stellt insgesamt ein Viertel des Fondsvermögens. Geografisch liegt der USA-Anteil stabil bei knapp 70 Prozent. Die Folge: ein massives Klumpenrisiko.

Die schwersten Positionen im Überblick:
– Nvidia: 5,57 Prozent
– Apple: 4,58 Prozent
– Microsoft: 3,31 Prozent
– Amazon: 2,93 Prozent
– Alphabet: 2,57 Prozent

Der physisch replizierende ETF profitiert massiv vom aktuellen KI-Boom. Inflationssorgen bremsen die Euphorie nur regional. Mit einem verwalteten Vermögen von fast 119 Milliarden Euro ist das Anlageinstrument ein Schwergewicht. Die niedrige Gesamtkostenquote von 0,20 Prozent pro Jahr zieht institutionelle Investoren an. Ein hohes Handelsvolumen sorgt für enge Spreads.

Anstehende Indexanpassung

Ende Mai steht die reguläre Neugewichtung des MSCI World an. Der Indexanbieter passt dann die Zusammensetzung der gut 1.300 Unternehmen an. Für das Fondsmanagement bedeutet das Arbeit. Das Team muss die Umschichtungen effizient umsetzen. Nur so bleibt der Tracking Error minimal.