iShares Automation & Robotics: Neugewichtung am 31. Mai

Rund 27 Prozent Kursplus seit Jahresbeginn markieren eine starke Performance. Der iShares Automation & Robotics ETF profitiert massiv vom globalen Trend zur Automatisierung. Die Bewertung erreicht dabei jedoch ambitionierte Regionen.

Gestern schloss der ETF bei 16,74 Euro. Damit notiert er knapp fünf Prozent unter seinem Rekordhoch von Anfang Mai. Ein Relative-Stärke-Index (RSI) von über 82 deutet aktuell auf eine technische Überhitzung hin.

Halbleiter dominieren das Portfolio

Das Portfolio setzt schwerpunktmäßig auf die Hardware hinter der Automatisierung. Intel und AMD machen zusammen fast 18 Prozent des Indexgewichts aus. Auch NVIDIA und Rockwell Automation gehören zu den größten Positionen.

Die Unternehmen im Index decken mehr als nur klassische Industrieroboter ab. Fortschritte bei Sensortechnik und maschinellem Lernen erweitern die Einsatzgebiete. Medizintechnik und Logistikzentren fragen diese Lösungen verstärkt nach.

Hohe Bewertung trifft auf Volatilität

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Fonds liegt bei etwa 43. Damit zahlen Investoren einen deutlichen Aufschlag für das erwartete Wachstum. Parallel dazu liegt die annualisierte Volatilität bei hohen 57 Prozent.

BlackRock verwaltet in diesem Produkt ein Vermögen von rund 4,7 Milliarden US-Dollar. Mit einer Gesamtkostenquote von 0,40 Prozent pro Jahr zählt er zu den günstigsten Angeboten in diesem Sektor. Der ETF bildet seinen Referenzindex physisch nach.

Fokus auf den Stichtag im Mai

Am 31. Mai endet das Geschäftsjahr des Fonds. In diesem Zeitraum findet auch die jährliche Neugewichtung des Portfolios statt. Das Management prüft dann, welche Unternehmen die Kriterien des Index noch erfüllen.

Die hohe Konzentration auf US-Technologiewerte bleibt ein prägendes Merkmal. Neben den Branchenriesen finden sich auch japanische Spezialisten wie Fanuc im Korb. Die anstehende Neugewichtung entscheidet darüber, wie stark Chip-Werte das Portfolio künftig dominieren.