Künstliche Intelligenz ist das Schlagwort der Stunde und elektrisiert die Börsen weltweit. Doch wie können Anleger effektiv in diesen Megatrend investieren? Der Xtrackers AI & Big Data ETF (XAIX) will die Antwort liefern – aber navigiert er erfolgreich durch die dynamischen Tech-Strömungen oder ist Vorsicht geboten?
Die US-Tech-Dominanz im Portfolio
Ein Blick ins Innere des XAIX offenbart eine klare strategische Ausrichtung: Der Fonds, der den Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data Index physisch repliziert, setzt stark auf den nordamerikanischen Markt. Zwischen 81% und 86% des Kapitals fließen in US-Unternehmen, vornehmlich aus den Bereichen Technologiedienstleistungen und Elektronik.
Kein Wunder also, dass die Kursentwicklung maßgeblich von den Tech-Giganten abhängt. Zu den Schwergewichten im Portfolio zählten Ende Mai 2025 unter anderem:
- NVIDIA: Der Chip-Designer ist ein Dreh- und Angelpunkt vieler KI-Strategien und somit ein entscheidender Faktor für die Performance.
- Meta Platforms: Die Muttergesellschaft von Facebook und Instagram investiert massiv in KI, was sich direkt auf den ETF auswirkt.
- Alphabet (Google): Mit seiner tiefgreifenden KI-Forschung und Integration in unzählige Dienste ist Alphabet ein Pfeiler des Portfolios.
- Microsoft: Auch der Software-Riese mischt kräftig im KI-Sektor mit und beeinflusst die Erträge des XAIX.
- Salesforce: Trotz einer jüngsten Kursschwäche von rund -5,6% in der Vorwoche (Stand Anfang Juni) bleibt Salesforce mit seinen KI-gestützten Cloud-Lösungen ein wichtiger Baustein für das Big-Data-Thema.
Weitere bekannte Namen wie SAP oder Palantir Technologies runden das Bild ab. Insgesamt hält der ETF typischerweise Aktien von 92 bis 94 Unternehmen. Größere Umschichtungen im Portfolio wurden zuletzt nicht bekannt.
Jüngste Kursentwicklung: Auf Messers Schneide?
Nach einer beeindruckenden Monatsperformance, die den ETF bis Anfang Juni um rund 14,55% nach oben katapultierte, notiert der XAIX aktuell bei 131,78 Euro. Damit bewegt er sich nur hauchdünn unter seinem erst Mitte Mai bei 132,48 Euro markierten 52-Wochen-Hoch. Auf Jahressicht (YTD bis Anfang Juni) stand jedoch noch ein Minus von etwa 2,88% zu Buche. Der Relative-Stärke-Index (RSI) von 83,3 signalisiert zudem eine technisch überkaufte Situation. Könnte dies auf eine bevorstehende Korrektur hindeuten?
XAIX im Ring: Wie schlägt er sich gegen die KI-Konkurrenz?
Der Xtrackers AI & Big Data ETF ist nicht allein auf dem Spielfeld. Im Vergleich zu anderen in Europa handelbaren KI-ETFs zeigt sich Folgendes:
- Xtrackers AI & Big Data UCITS ETF 1C (XAIX): Kann mit einer konkurrenzfähigen Gesamtkostenquote (TER) von 0,35% und einem beachtlichen verwalteten Vermögen von rund 4,15 Milliarden Euro punkten.
- L&G Artificial Intelligence UCITS ETF (AIAI): Verfolgt mit dem ROBO Global® Artificial Intelligence Index eine andere Strategie und weist eine höhere TER von 0,49% auf. Er konnte bis Ende Mai eine starke Monatsperformance vorweisen.
- WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF (WTAI): Setzt auf den NASDAQ CTA Artificial Intelligence Index und eine TER von 0,40%. Seine Portfoliozusammensetzung unterscheidet sich durch die Fokussierung auf „Enhancers,“ „Enablers,“ und „Engagers“ der KI-Wertschöpfungskette.
Die unterschiedlichen zugrundeliegenden Indizes und Kostenstrukturen führen zu abweichenden Anlageprofilen, die Investoren genau prüfen sollten.
KI-Zukunft: Zwischen Innovation und Regulierung
Die Aussichten für den XAIX und den gesamten KI-Sektor bleiben von mehreren Faktoren geprägt. Die rasante technologische Entwicklung birgt kontinuierlich neue Chancen, könnte aber auch die Marktführerschaft verschieben. Unternehmen, die stark in generative KI, spezielle KI-Hardware und Datenanalyse investieren, dürften weiterhin die Performance von Themen-ETFs bestimmen.
Gleichzeitig rücken regulatorische Fragen rund um KI global immer stärker in den Fokus. Diskussionen über Governance, Datenschutz und ethische Aspekte in den USA und der EU könnten das operative Umfeld der im ETF enthaltenen Firmen verändern – mit potenziellen Auswirkungen auf Wachstum und Bewertung.
Anleger werden genau beobachten müssen, ob die Unternehmen im KI-Sektor nachhaltiges Gewinnwachstum liefern können, um die aktuellen Bewertungen und die Performance des thesaurierenden ETFs, der keine Dividenden ausschüttet, zu stützen. Die robuste Liquidität des XAIX, gemessen am Handelsvolumen, bleibt dabei ein positiver Aspekt.
