Ein Kurssprung von über fünf Prozent auf 6.638 Yen, eine Anleihe mit doppelter Nachfrage und ein Übernahme-Deal vor dem Abschluss — SoftBank Group liefert am ersten Handelstag nach der Feiertagspause gleich mehrere Nachrichten auf einmal.
Kern der Aktion ist eine Anleiheemission über 11,1 Milliarden Dollar in Dollar- und Euro-Tranchen. Die Dollar-Notes verteilen sich auf drei Laufzeiten: eine Milliarde Dollar über dreieinhalb Jahre zu 8,625 Prozent Zinsen, sowie zwei Tranchen von je 4,5 Milliarden Dollar über fünfeinhalb beziehungsweise siebeneinhalb Jahre mit 9,25 und 9,75 Prozent. Hinzu kommen zwei Euro-Tranchen von je 500 Millionen Euro. Die Investorennachfrage lag bei mehr als 20 Milliarden Dollar — etwa doppelt so hoch wie das ursprünglich geplante Volumen.
Der OpenAI-Faktor
Das eingesammelte Kapital ist zweckgebunden: Es finanziert die letzte Zehn-Milliarden-Dollar-Tranche des insgesamt 30 Milliarden Dollar schweren Investitionsversprechens an OpenAI. Damit steigt SoftBanks Gesamtengagement beim ChatGPT-Entwickler auf 64,6 Milliarden Dollar. Der Abschluss dieser Transaktion ist für den 1. Oktober terminiert.
Parallel verhandelt SoftBank mit Apollo Global Management über eine Aufstockung eines separaten Kredits von 5,4 auf 9 Milliarden Dollar — ebenfalls zur Finanzierung des OpenAI-Engagements gedacht. Die Kombination aus Anleihe und möglichem Apollo-Kredit zeigt, wie viel Fremdkapital der Konzern für seine KI-Wette mobilisiert.
Sollte die Emission in vollem Umfang platziert werden, wäre es der größte Unternehmensanleihe-Deal außerhalb des Finanzsektors, den die Region Asien-Pazifik inklusive Japan je gesehen hat — noch vor der 10,93 Milliarden Dollar schweren 7-Eleven-Anleihe aus dem Januar 2021.
Zum positiven Nachrichtenbild trägt zudem bei, dass die rund vier Milliarden Dollar schwere Übernahme von DigitalBridge sämtliche regulatorischen Genehmigungen erhalten hat. Der Abschluss steht unmittelbar bevor.
Der Kursanstieg fällt zusätzlich in eine Sondersituation: Der Tokioter Handel ruhte am 23. September wegen eines Feiertags, sodass sich an diesem Donnerstag mehrere Tage aufgestauter positiver Nachrichten in einer einzigen Sitzung entladen — auch der Nikkei 225 legte um rund zwei Prozent zu.
Mit dem OpenAI-Abschluss zum 1. Oktober und dem finalen Closing bei DigitalBridge stehen in den kommenden Tagen zwei konkrete Termine an, die zeigen werden, ob SoftBank sein aggressives Finanzierungstempo halten kann.
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