Realty Income nutzt die Feiertage nicht für eine Ruhepause, sondern für strategische Weichenstellungen. Mit einem 800-Millionen-Dollar-Deal in der Glücksspielmetropole und einer erneuten Dividendenerhöhung will der Immobilienkonzern punkten. Doch reicht diese Offensive aus, um den Aktienkurs nachhaltig näher an die optimistischen Kursziele der Analysten zu treiben?
Kursziel bietet Potenzial
Nach einem Kursplus von 1,3 Prozent im vorweihnachtlichen Handel am Mittwoch notiert das Papier zum heutigen Handelsstart bei 56,64 US-Dollar. Trotz einer Herabstufung durch JPMorgan Mitte Dezember zeigt sich der Titel widerstandsfähig, gestützt durch seine loyale, auf Ausschüttungen fokussierte Anlegerbasis.
Das durchschnittliche Analystenziel von 63,86 US-Dollar signalisiert ein Aufwärtspotenzial von rund 12 bis 14 Prozent, sofern die Wachstumsstrategie greift. Die Experten von Morgan Stanley bestätigten zuletzt am 24. Dezember ihre Einstufung mit „Equal-Weight“ und mahnen damit zu einer nüchternen Betrachtung der Chancen und Risiken.
Fokus auf Großprojekte
Ein wesentlicher Treiber für die aktuelle Stimmung ist die aggressive Investitionspolitik des Unternehmens. Realty Income vereinbarte eine Beteiligung von 800 Millionen US-Dollar an den Immobilien des CityCenter Las Vegas. Dieser Deal, der in Partnerschaft mit Blackstone realisiert wird, markiert einen strategischen Schritt weg vom reinen Einzelhandel hin zu erlebnisorientierten Immobilien („Experiential Real Estate“).
Untermauert wird dieser Expansionskurs durch harte Zahlen:
* Prognoseerhöhung: Das Management hob das Investitionsziel für 2025 von 5,0 auf 5,5 Milliarden US-Dollar an.
* Finanzierung: Zur Deckung der Aktivitäten in Übersee wurde bereits im November ein Kredit über 900 Millionen Pfund aufgenommen.
Diese Ausrichtung auf größere, qualitativ hochwertige Assets soll das Portfolio diversifizieren und langfristig die risikoadjustierten Renditen steigern.
Dividendenaristokrat liefert
Parallel zur Expansion pflegt das Unternehmen seinen Ruf als verlässlicher Zahler („The Monthly Dividend Company“). Der Vorstand beschloss die 133. monatliche Dividendenerhöhung in Folge auf nun 0,2700 US-Dollar pro Aktie. Dies entspricht einer aufs Jahr hochgerechneten Ausschüttung von 3,24 US-Dollar.
Für Einkommensinvestoren bedeutet dies beim aktuellen Kursniveau eine Dividendenrendite von etwa 5,7 Prozent. Finanziell stützt sich diese Ausschüttungspolitik auf einen Umsatz von 1,47 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal, der die Erwartungen deutlich übertraf, auch wenn der Gewinn je Aktie die Prognosen zuletzt knapp verfehlte.
Der Markt richtet den Blick nun darauf, wie effizient sich das Investitionsvolumen von 5,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026 auf die bereinigten operativen Erträge (AFFO) auswirken wird. Mit der Wiederaufnahme des Handels steht die Aktie vor der Aufgabe, das Momentum vom 24. Dezember zu bestätigen und die Marke von 60 US-Dollar ins Visier zu nehmen.
Realty Income-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Realty Income-Analyse vom 26. Dezember liefert die Antwort:
Die neusten Realty Income-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Realty Income-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 26. Dezember erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Realty Income: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
