Mutares bereitet die anstehende Refinanzierung seiner Unternehmensanleihe vor. Das Beteiligungsunternehmen nahm am Donnerstag im Rahmen eines freiwilligen Rückkaufangebots Papiere des Nordic Bond 2023/2027 mit einem Nominalwert von 10,4 Millionen Euro vollständig an. Dadurch verringert sich der von Investoren gehaltene Gesamtbetrag des Instruments vor der für das Jahresende avisierten Anschlussfinanzierung spürbar.
Verbleibendes Anleihevolumen sinkt auf 222 Millionen Euro
Durch die Transaktion sinkt der von externen Anlegern gehaltene Nominalbetrag der Anleihe auf rund 222 Millionen Euro. Ursprünglich hatte das Unternehmen ein Rückkaufvolumen von bis zu 25 Millionen Euro zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen in Aussicht gestellt. Die Annahmefrist für die Gläubiger lief vom 29. bis zum 30. September.
Die formelle Abwicklung sowie die Auszahlung der Gelder waren für den gestrigen Freitag terminiert. Der Schritt dient der Vorbereitung einer umfassenderen Neuordnung der Fremdkapitalstruktur: Die Refinanzierung des Nordic Bond ist für die zweite Hälfte des vierten Quartals 2026 geplant.
Im Xetra-Handel schloss das Papier von Mutares am Freitag bei 24,65 Euro, was einem Tagesplus von 1,9 Prozent entspricht. Seit Jahresanfang beläuft sich das Minus der Aktie auf 18 Prozent.
Parallel laufende Zukäufe im Portfolio
Flankiert wird das Finanzierungsmanagement von unverminderter Aktivität auf der Akquisitionsseite. Am Mittwoch meldete Mutares den Vollzug der Übernahme von Synthomer a.s. von Synthomer plc. Die Transaktion wurde als Carve-out strukturiert und erweitert das operative Portfolio des Konzerns im Chemiesektor.
Zudem sicherte sich die Gesellschaft am Dienstag den Erwerb der Steinmüller Engineering GmbH. Verkäufer des Anlagenbau-Spezialisten ist der japanische Konzern IHI Corporation. Das Closing dieser Übernahme steht unter den üblichen aufschiebenden Bedingungen und soll ebenfalls im vierten Quartal 2026 über die Bühne gehen.
Fokus richtet sich auf das vierte Quartal
Mit der Reduzierung des ausstehenden Anleihevolumens verschafft sich Mutares etwas Spielraum für die Verhandlungen zur Anschlussfinanzierung. Da sowohl der Vollzug des Steinmüller-Kaufs als auch die Refinanzierung des Nordic Bond in das Schlussquartal fallen, stehen dem Beteiligungsunternehmen arbeitsintensive Monate bevor. Für Anleger bleibt maßgeblich, zu welchen Konditionen die im Spätherbst anvisierte Refinanzierung am Kapitalmarkt platziert werden kann.
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