Horizons Balanced TRI: Juli-Rebalancing anstehend

70 Prozent Aktien, 30 Prozent Anleihen. Diese klassische Mischung bildet das Fundament des Global X Balanced Asset Allocation ETF. Der Fonds zielt auf langfristiges Wachstum bei moderatem Risiko. Anleger blicken nun auf den Juli.

Der Fonds hieß früher Horizons Balanced TRI ETF Portfolio. Im Mai 2024 erfolgte die Umbenennung in Global X Balanced Asset Allocation ETF. Die Strategie blieb dabei unverändert.

Steuereffizienz durch Swap-Struktur

Der ETF nutzt eine besondere Struktur. Statt Aktien direkt zu kaufen, setzt er auf Total Return Swaps. Diese Methode bildet die Performance von Indizes präzise ab. Ein Vorteil: Dividenden und Zinsen fließen direkt zurück in das Fondsvermögen.

Das erhöht die Steuereffizienz für Anleger deutlich. Die Verwaltungskosten bleiben niedrig. Die Management Expense Ratio liegt bei etwa 0,20 Prozent. Der Manager übernimmt außerdem sämtliche Betriebskosten des Fonds.

Aktuelle Positionierung im Portfolio

Die Gewichtung folgt einem klaren Plan. Ende März 2026 lag der Schwerpunkt mit 28,20 Prozent auf US-Aktien. Kanadische Titel machten 12,00 Prozent aus.

Im Rententeil dominieren Staatsanleihen. Ihr Anteil liegt bei über 85 Prozent. Den Rest machen Unternehmensanleihen aus. Zu den größten Positionen gehören der Global X S&P 500 ETF und der Global X MSCI EAFE ETF. Auch Schwellenländer sind im Portfolio vertreten. Währungsrisiken bei Anleihen sichert der Fonds konsequent ab.

Rebalancing im Sommer

Zweimal im Jahr passt das Management das Portfolio an. Diese Optimierung findet im Januar und Juli statt. Dabei werden die Gewichtungen neu austariert. Das Ziel: eine möglichst hohe risikobereinigte Rendite.

Einkommensorientierte Anleger erhielten zuletzt eine monatliche Ausschüttung. Am 8. April 2026 zahlte der ETF 0,0350 Dollar je Anteil aus. Die nächste Neugewichtung der Bestände im Juli wird zeigen, wie der Fonds auf die jüngsten Marktbewegungen reagiert.