HEP Global gewinnt wertvolle Zeit. Die Gläubiger des Green Bonds haben einer umfassenden Neugestaltung der Anleihebedingungen fast einstimmig zugestimmt. Damit ist der Weg frei für eine langfristige Refinanzierung der weltweiten Solarprojekte.
Gläubiger ebnen Weg für Refinanzierung
In Heilbronn votierten die Anleger mit einer Mehrheit von 99,92 Prozent für die vorgeschlagenen Anpassungen. Das erforderliche Quorum wurde mit einer Präsenz von knapp 44 Prozent erreicht. Ein erster Versuch war im Vormonat noch an einer zu geringen Beteiligung gescheitert.
Kern der Einigung ist eine Verlängerung der Laufzeit um 18 Monate bis November 2027. Dies nimmt den unmittelbaren Rückzahlungsdruck von der Gesellschaft. Die zusätzliche Zeit soll genutzt werden, um laufende Verhandlungen über neue Refinanzierungsoptionen ohne Zeitnot abzuschließen.
Als Ausgleich für die längere Wartezeit steigt der Kupon unter bestimmten Bedingungen von 6,5 Prozent auf 8,0 Prozent. Zudem erhalten die teilnehmenden Gläubiger eine einmalige Gebühr von 25 Euro pro Teilschuldverschreibung.
Erholung an den Märkten
Die Kursentwicklung spiegelt die Erleichterung der Investoren wider. Binnen 30 Tagen legte das Papier um 26,52 Prozent zu und notierte zuletzt bei 77,17 Euro. Trotz der jüngsten Aufwärtsbewegung verharrt der RSI mit 19,0 auf einem niedrigen Niveau.
Parallel zur finanziellen Neuordnung verbessert sich die Ertragslage spürbar. Nach einem operativen Verlust im Vorjahr meldet HEP Global für das Geschäftsjahr 2025 ein vorläufiges EBIT von 12,7 Millionen Euro.
Der Konzernumsatz stabilisierte sich im gleichen Zeitraum bei rund 45 Millionen Euro. Insbesondere Fortschritte bei europäischen Projekten und gezielte Verkäufe stützten dieses Ergebnis.
Ambitionierte Wachstumsziele für 2026
Für das Geschäftsjahr 2026 peilt das Management einen deutlichen Sprung an. Der Umsatz soll sich auf rund 90 Millionen Euro verdoppeln. Die Projektpipeline in Kernmärkten wie Europa, Japan und Nordamerika bildet hierfür das Fundament.
Indes unterstreicht die Realisierung eines neuen Solarparks in Bayern die operative Dynamik. Die gesicherte finanzielle Flexibilität ermöglicht es nun, die Zusammenarbeit mit Investmentbanken zur Optimierung der Kapitalstruktur fortzusetzen. Die Auszahlung der vereinbarten Beschlussgebühr an die Gläubiger ist voraussichtlich für Juni geplant.
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