Energy Fuels hat seine Jahresproduktionsziele für 2025 deutlich übertroffen – die Aktie reagierte am 30. Dezember dennoch mit einem Minus von rund 4,5 Prozent. Der US-Uranproduzent förderte über 1,6 Millionen Pfund Uran und übertraf damit die eigene Prognose um 11 Prozent. Trotzdem bleiben Analysten gespalten: Während die einen vor überzogener Bewertung warnen, sehen andere erhebliches Potenzial.
Starkes Schlussquartal überrascht den Markt
Das vierte Quartal 2025 brachte bemerkenswerte Zahlen. Energy Fuels verkaufte 360.000 Pfund Urankonzentrat und erzielte damit rund 27 Millionen US-Dollar Umsatz – mehr als das Doppelte der ursprünglichen Markterwartungen. Der durchschnittliche Verkaufspreis lag bei etwa 75 US-Dollar pro Pfund, was auf ein vorteilhaftes Preisumfeld im Uran-Spotmarkt hindeutet.
Zusätzlich sicherte sich das Unternehmen neue Langfristverträge mit US-Kernkraftbetreibern, die bis 2032 laufen. Diese Vereinbarungen erhöhen die Planungssicherheit für die kommenden Jahre erheblich.
Bewertungsdebatte: Roth Capital bleibt skeptisch
Während die operativen Ergebnisse überzeugen, hält Roth Capital an seiner „Sell“-Einstufung fest. Das Kursziel liegt bei 11,50 US-Dollar – deutlich unter dem aktuellen Niveau. Die Begründung: Die Aktie preise bereits den potenziellen Erfolg des Seltene-Erden-Geschäfts ein, obwohl dieses noch keine nennenswerten Erlöse generiert.
Dem gegenüber steht eine bullishe Einschätzung von Texas Capital Securities mit einem Kursziel von 20 US-Dollar. Diese Spannweite verdeutlicht die Unsicherheit über die weitere Entwicklung. Im Kern geht es um die Frage, ob die Bewertung durch zukünftige Geschäftsfelder gerechtfertigt ist oder ob das Unternehmen derzeit überbewertet bleibt.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Energy Fuels?
Seltene Erden als Wendepunkt?
Ein entscheidender Faktor für die langfristige Bewertung ist die geplante Kommerzialisierung der Seltene-Erden-Produktion. Ab 2026 will Energy Fuels in seiner White Mesa-Anlage magnetische Seltenerdoxide wie Dysprosium und Terbium gewinnen. Diese Diversifizierung könnte das Geschäftsmodell grundlegend verändern.
Für Skeptiker bleiben jedoch die Ausführungsrisiken und der Kapitalbedarf zentrale Fragezeichen. Bis das neue Segment tatsächlich Umsätze liefert, dürfte die Volatilität hoch bleiben – zumal das Kurs-Umsatz-Verhältnis derzeit über 40 liegt und das Unternehmen im dritten Quartal 2025 noch einen Verlust von 0,07 US-Dollar je Aktie auswies.
Die kommenden Monate werden zeigen, ob Energy Fuels die hohen Erwartungen durch konkrete Fortschritte im Seltene-Erden-Bereich untermauern kann. Bis dahin bleibt der Markt zwischen operativer Stärke im Urangeschäft und ambitionierter Bewertung gefangen.
Energy Fuels-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Energy Fuels-Analyse vom 30. Dezember liefert die Antwort:
Die neusten Energy Fuels-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Energy Fuels-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 30. Dezember erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Energy Fuels: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
