Centene profitiert von einem verbesserten Ausblick auf die Profitabilität. Während regulatorischer Gegenwind den gesamten Sektor belastet, setzen Analysten auf operative Fortschritte im Kerngeschäft des US-Gesundheitsdienstleisters. Doch kann das Unternehmen die steigenden Kosten im Gesundheitssystem dauerhaft abfedern?
Fokus auf Margenwachstum
Truist Securities hob heute das Kursziel für Centene von 47,00 auf 49,00 US-Dollar an und bestätigte die Einstufung auf „Buy“. Am Mittag notierte das Papier bei 42,43 US-Dollar. Die Experten begründen ihren Optimismus mit einer erwarteten Margenausweitung im Marketplace-Segment für das Jahr 2026. Zudem rechnen die Analysten für die zweite Jahreshälfte 2025 mit Fortschritten im Medicaid-Bereich. Während die Sparte Medicare Advantage auf die Gewinnschwelle zusteuert, bleibt die Einschätzung für die Margen im Bereich „Part-D“ für 2026 vorerst vorsichtig.
Die jüngsten Zahlen für das vierte Quartal 2025 fielen unterdessen gemischt aus. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr deutlich um 21,9 % auf 49,73 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Markterwartungen von 48,41 Milliarden US-Dollar. Beim Ergebnis je Aktie verzeichnete Centene einen Verlust von 1,19 US-Dollar, was jedoch leicht über der Prognose von -1,22 US-Dollar lag. Die Nettomarge blieb mit -3,43 % im negativen Bereich.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Centene?
Regulatorischer Druck im Sektor
Das Marktumfeld für private Krankenversicherer bleibt herausfordernd. Die US-Behörde Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) schlug vorgestern eine Erhöhung der Sätze für Medicare-Advantage-Pläne um lediglich 0,09 % für das Jahr 2027 vor. Da dieser Wert deutlich hinter der erwarteten medizinischen Kosteninflation zurückbleibt, wächst der Kostendruck auf die Branche massiv.
Für die weitere Kursentwicklung wird entscheidend sein, ob die angekündigten Effizienzsteigerungen im Marketplace-Segment die geringeren staatlichen Zuteilungen kompensieren können. Anleger achten nun besonders auf die Margenentwicklung im Medicaid-Geschäft, für das im zweiten Halbjahr 2025 konkrete operative Verbesserungen erwartet werden.
Centene-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Centene-Analyse vom 26. Februar liefert die Antwort:
Die neusten Centene-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Centene-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 26. Februar erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Centene: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
