Nach einem deutlichen Kursrutsch zu Wochenbeginn hat die Investmentbank Rothschild Redburn die Aktie des Softwarekonzerns Autodesk neu mit „Buy“ bewertet. Die Analysten zeigen sich überzeugt vom langfristigen Wachstumskurs des Unternehmens. Die Aktie notierte am Freitag bei 276,02 US-Dollar.
Strukturiertes Wachstum und KI-Moneten
Die Initiation von Rothschild Redburn unterstreicht Autodesks führende Position in der Softwarebranche für Architektur, Ingenieurwesen und Bauwesen (AEC). Besonders das „Make“-Segment, das auf Software für die Bauphase fokussiert ist, wird als Wachstumstreiber hervorgehoben. Es soll mit fast 20 % pro Jahr wachsen – etwa doppelt so schnell wie das Kerngeschäft.
Der Bericht hebt zudem die starke Preissetzungsmacht und hohen Wechselkosten hervor. Regelmäßige Preiserhöhungen im mittleren einstelligen Bereich stützen ein zugrundeliegendes Umsatzwachstum von etwa 10 %. Als weitere Treiber nennt Rothschild die landesweite Einführung von Building Information Modeling (BIM) und die erfolgreiche Monetarisierung KI-gestützter Funktionen.
Sektorrotation versus Fundamentaldaten
Der Kursrückgang um 6,1 % am Donnerstag wird einer breiteren Rotation im Technologiesektor zugeschrieben, bei der Kapital aus Wachstumswerten abgezogen wurde. Die Fundamentaldaten von Autodesk bleiben jedoch robust. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 legte der Umsatz um 18 % auf 1,85 Milliarden US-Dollar zu und übertraf die Erwartungen.
Aus technischer Sicht notiert die Aktie aktuell unter ihrem 50-Tage- (297,17 $) und 200-Tage-Durchschnitt (303,00 $). Die neue „Buy“-Einstufung deutet darauf hin, dass institutionelles Interesse an der Bewertung wieder zunimmt, nachdem der Titel von seinem 52-Wochen-Hoch bei 329,09 $ deutlich abgekühlt ist.
Blick auf die Quartalszahlen
Die nächsten wichtigen Datenpunkte für Anleger sind die Veröffentlichung der Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2026, die für Ende Februar erwartet werden. Die Unternehmensführung bestätigte zuletzt eine Gewinnprognose je Aktie zwischen 10,18 und 10,25 US-Dollar für das laufende Jahr. Der Markt wird außerdem beobachten, inwieweit die beschleunigte Einführung der Autodesk Construction Cloud zur Stabilität der wiederkehrenden Erträge beiträgt.
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