Almonty Industries geht in eine Woche, die mehr ist als ein Terminblock im Kalender. Am 1. Juni übernimmt ein neuer Finanzchef, wenige Tage später stimmen die Aktionäre über zentrale Governance-Punkte ab. Der Zeitpunkt ist heikel: Die Sangdong-Mine fährt hoch, die Aktie hat einen gewaltigen Lauf hinter sich.
Neuer Finanzchef, klare Aufgabe
Der kanadische Wolframproduzent hat Jorge Beristain, CFA, am 6. Mai zum Finanzchef berufen. Er übernimmt den Posten am 1. Juni. Brian Fox ist ausgeschieden, Entwicklungschef Guillaume de Lamaziere führt die Finanzen bis dahin übergangsweise.
Beristain bringt Kapitalmarkterfahrung aus der Rohstoffbranche mit. Zuletzt war er Vice President Finance bei Ryerson Holding, einem Metals-Service-Center mit 5 Milliarden US-Dollar Umsatz. Davor führte er die Finanzen von Central Steel & Wire, einer Ryerson-Tochter mit 800 Millionen US-Dollar Umsatz. Seine CFA-Qualifikation hält er seit mehr als 25 Jahren.
Die Hauptversammlung folgt am 9. Juni um 10:00 Uhr Toronto-Zeit. Stimmberechtigt sind Inhaber von Stammaktien zum Stichtag 24. April.
Auf der Agenda stehen der Jahresabschluss für 2025, die Festlegung des Verwaltungsrats auf sieben Mitglieder und die Wiederbestellung von Zeifmans LLP als Abschlussprüfer. Almonty kommt auf rund 284 Millionen ausstehende Stammaktien. Der neue Beteiligungsplan umfasst Optionen, RSUs und aufgeschobene Aktienrechte.
Der Termin ist damit mehr als Routine. Das Management kann dort erklären, wie es Sangdong und Montana parallel finanziell steuern will.
Sangdong liefert den Hebel
Der operative Rückenwind ist real. Im Auftaktquartal stieg der Umsatz um 221 Prozent auf 25,4 Millionen US-Dollar. Treiber waren Rekordpreise für Ammoniumparawolframat, einen wichtigen Wolfram-Zwischenstoff.
Das bereinigte EBITDA erreichte 6,1 Millionen US-Dollar, nach einem Minus von 2,4 Millionen im Vorjahr. Auch der Cashflow drehte. Operativ flossen 9,7 Millionen US-Dollar zu, nach einem Abfluss von 4,4 Millionen im Vorjahreszeitraum.
Der Hebel liegt in Südkorea. Sangdong startete am 17. März 2026 mit der ersten Produktionsphase. Die kommerzielle Produktion soll im dritten Quartal volle Kapazität erreichen.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Almonty?
Bei Vollauslastung könnte Sangdong rund 40 Prozent der weltweiten Wolfram-Nachfrage außerhalb Chinas decken. Das macht das Projekt strategisch deutlich größer als eine einzelne Mine.
Finanziell hat Almonty Spielraum. Die Barmittel lagen zuletzt bei 259,9 Millionen US-Dollar, das Working Capital bei 169,5 Millionen US-Dollar.
In Montana kommt der nächste Baustein hinzu. Almonty kaufte 2025 das Gentung Browns Lake Tungsten Project in Beaverhead County vollständig. Die Produktionsbereitschaft peilt das Unternehmen für die zweite Jahreshälfte 2026 an, langfristig steht ein Potenzial von 140.000 MTUs im Raum.
Pentagon-Frist trifft heiße Aktie
Der politische Druck stärkt die strategische Bedeutung. Konkret geht es um die US-Beschaffungsregel DFARS 252.225-7052. Ab Januar 2027 dürfen Rüstungslieferanten bestimmte Wolfram-Pulver und Legierungen nicht mehr aus China oder Russland beziehen.
China kontrolliert derzeit mehr als 80 Prozent der weltweiten Wolfram-Produktion. Für Panzer, Raketen und Elektronik braucht die westliche Lieferkette daher Alternativen. Die EU prüft derweil strategische Rohstoffreserven, unter anderem für Wolfram, Gallium, Seltene Erden, Magnesium, Germanium und Graphit.
Der Markt hat diese Story längst bezahlt. Am Donnerstag schloss die Aktie bei 28,25 CAD, seit Jahresanfang liegt sie 134,83 Prozent im Plus. Auf Zwölfmonatssicht beträgt der Zugewinn 616,10 Prozent.
Damit ist die Erwartung hoch. Der Kurs liegt 11,91 Prozent unter seinem jüngsten Hoch, der RSI von 85,1 signalisiert eine überhitzte Kurzfristlage. Die Aktie läuft stark, aber kurzfristig auch heiß.
Der nächste Prüfstein kommt schnell. Am 1. Juni muss Beristain übernehmen, am 9. Juni folgt die Hauptversammlung. Dort zählt vor allem, wie klar Almonty Finanzierung und Kontrolle für Sangdong und Montana verbindet. Nach dem Kurslauf reicht operative Dynamik allein nicht mehr.
Almonty-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Almonty-Analyse vom 29. Mai liefert die Antwort:
Die neusten Almonty-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Almonty-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 29. Mai erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Almonty: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
