Update I (20:11 Uhr): Schließe die Position aktiv bei 6.913 mit 5 Ticks Gewinn und mache den PC aus. Schönen Aben.
Am späteren Abend (19.50 Uhr) versuche ich einen Short im DAX bei 6.918 Punkten. Der Stopp liegt sehr eng bei 6.930 Zählern, Zielregion bei 6.910 Punkten. Es ist auch KEINE Overnight-Position geplant, d.h. spätestens 22.00 Uhr ist der Trade wieder geschlossen.
Kurz und knackig: Das wichtigste für den kommenden Börsentag
Ein Call ist eine Kaufoption, die dem Käufer des Call das Recht, aber nicht die Pflicht, einräumt, einen dem Call zugrunde liegenden Basiswert (Underlying) zu einem im Voraus festgelegten Preis (Strike- bzw. Ausübungspreis) zu einem festgelegten Termin zu kaufen.
Europäische Option
Von einer europäischen Option spricht man, wenn der Käufer des Call sein Recht nur zu einem bestimmten (vorher festgelegten) Zeitpunkt ausüben kann.
Amerikanische Option
Von einer amerikanischen Option spricht man, wenn der Käufer des Call sein Recht über einen bestimmten Zeitraum ausüben kann.
Der rational aggierende Käufer des Call wird sein Kaufsrecht nur dann ausüben, wenn der Preis des Basiswertes über dem Ausübungspreis liegt.
Der Verkäufer des Call (Call short) ist zur Lieferung des Basiswertes verpflichtet, für diese Pflicht erhält er die Optionsprämie.
Verschiedene Positionen, die Anleger mit einem Call einnehme können, können u.a. sein:
Mittels Calls können von Anlegern die verschiedensten Strategien verfolgt werden, so u.a.
14.30 Uhr MEZ wurde heute, wie jeden ersten Freitag im Monat, die US-Arbeitslosenquote veröffentlicht. Diese liegt unverändert bei 8,3 Prozent, exakt beim Erwartungswert der Analysten.
Positiv sind dabei die sogenannten “Non-farm payrolls” ausgefallen, hier wurden die Erwartungen übertroffen.
The change in total nonfarm payroll employment for December was revised from +203,000 to +223,000, and the change for January was revised from +243,000 to +284,000.
Somit zum dritten Mal in Folge starke Daten vom US-Arbeitsmarkt, offensichtlich scheint die Erholung doch nachhaltiger zu sein, als noch vor einigen Monaten gedacht. Der Durchschnittswert beim Jobwachstum über die letzten drei Monate liegt nun bei 245.000.
Die seit Tagen extrem guten Aktienmärkte profitierten jedoch nur kurz, der DAX sprang ca. 20 Punkte nach der Veröffentlichung bis auf 6.884 Zähler. Danach ging’s wieder leicht zurück, aber die Anstiege der letzten Tage müssen auch erst mal verdaut werden und auch ein DAX kann nicht jeden Tag um 200 Punkte klettern. Aktueller DAX-Stand 6.855 Punkte.
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Heut bin ich bei LearnVest auf einen ziemlich interessanten Artikel gestoßen, den ich Euch nicht vorenthalten will. Thema des Artikels: “7 Habits of Highly Effective Money Managers“. Aber viel spannender finde ich den Untertitelf: “What can runners teach you about managing your money?”
Und besonders interessant:
According to a study from Boise State University, ultra-marathoners, the types who log a hundred or more miles in one race, are not only good at getting fit, they’re also better than the average human at managing their finances. In fact, researchers deemed these individuals very “financially conscious.”
Das gefällt mir richtig gut, denn ich laufe selbst auch gerne mal so lange Kanten. Dann wollen wir doch mal hoffen, dass die Studie stimmt…
Mittagspause und ein Blick auf die Märkte sei gestattet. Und wow, der DAX steht bei 6.812 Punkten. Das gibt von mir direkt einen Short in Richtung 6.800er Marke (dort liegt mein Take Profit), Stopp platziert bei 6.830 Punkten.
Mahlzeit.
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Der Bund-Future ist eines der meistgehandelten und damit liquidesten Finanzinstrumente der Welt. Grundlage für den Bund-Future ist eine fiktive Schuldverschreibung der Bundesrepublik Deutschland, die einen Nominalzins von sechs Prozent und einer Restlaufzeit von zehn Jahren aufweist.
Der Nominalbetrag des Bund-Future beträgt 100.000 Euro.
Zur Fälligkeit des Bund-Future ist der Verkäufer verpflichtet, Schuldverschreibungen im Nominalwert des Kontraktes an den Käufer zu liefern. Dazu (zur Lieferung) können Bundesanleihen gewählt werden, die eine Restlaufzeit von 8,5 und höchsten 10 Jahren haben.
Handelsplatz für den Bund-Future ist die Terminbörse Eurex. Liefermonate für den Bund-Future sind März, Juni, September und Dezember. Die zur Verfügung stehenden Laufzeiten sind der nächste, übernächste und drittnächste Liefermonat. Somit beträgt die längste Laufzeit beim Bund-Future, auf die Anleger spekulieren können, neun Monate.
Der Tickpreis für die kleinste Kursbewegung beim Bund-Future beträgt 10 Euro.
Der Bund-Future wird an der Eurex von 08.00 – 22.00 Uhr MEZ gehandelt.
Um Bund-Future handeln zu können, müssen Marginanforderungen erfüllt sein, die je nach gewählten Broker stark variieren können. Seitens der Eurex betragen die Marginanforderungen z.B. für die Initial Martin 2.890 Euro, daneben fällt auch Maintenance Margin für offene Terminmarktpositionen an.
Auch die Gebühren für den Handel des Bund-Future variieren von Broker zu Broker sehr stark. Einige amerikanische Broker (z.B. Interactivebrokers) bieten den Half Turn pro Future bereits für Preise ab 1,50 Euro an.
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Vorletzter Akt der Selektion von geeigneten Kandidaten für die Watchlist meines Dividendendepots. Bei Interesse, es gab bereits eine erste Selektion und zweite Selektion. Irgendwie ist dieses Thema zuletzt leider etwas kurz gekommen, aber ich hoffe, ich kann es diese Woche noch abschließen.
Zur Erinnerung hier auch nochmal die gesamte Liste:
Adler Real Estate
Die Adler Real Estate ist eine Immobiliengesellschaft, die auf dem Gebiet der Projektentwicklung tätig ist. So weit, so gut. Ein Blick auf die Umsatzzahlen (ich verlasse mich hier auf die Angaben bei comdirect) reicht mir, um die ganze Aktien hier schon zu beenden. Betrug der Umsatz 2009 noch 4,5 Mio Euro, so lag er in 2010 noch bei 1,3 Mio Euro. Also a) spricht der massive Umsatzrückgang für mich gegen den Wert und b) auch die absolute Umsatzhöhe, selbst wenn diese ansteigend wäre. Denn einer meiner Grundsätze ist, nicht in derart kleine Unternehmen zu investieren.
Da der starke Umsatzrückgang auch auf tatsächlichen auf externe Probleme (Beendigung der Zusammenarbeit mit AIG Global Real Estate + zusätzlicher Investitionsstopp beim Ausbau des Asset Management) beruht, für mich kein interessanter Wert. Die Frage nach der Nachhaltigkeit der angegebenen Dividendenrendite (comdirect zeigt hier 63% an) stelle ich mir nicht!
France Telecom
Bei France Telecom werden aktuell über 11 Prozent Dividendenrendite angezeigt, gepaart mit einem KGV von 8. Passt in etwa zu den aktuellen Werten der Deutschen Telekom, wo die Dividendenrendite bei über 8 liegt. Dass das den Anleger trotzdem nicht beruhigen muss, hat die Telekom zuletzt mit ihren Problemen beim Verkauf von T-Mobile USA sowie den Geschäftszahlen gezeigt. Und damit stellt sich immer direkt die Nachhaltigkeit der Zahlungen.
Bei der France Telecom ergibt die Analyse seit Jahren stetig nachgebende Umsätze bei einem ebenfalls nachgebenden Ergebnis bei der gew. Geschäftstätigkeit. Vermutlich verliert der ehemalige Monopolist zunehmend Kunden an kleinere und schnellere Wettbewerber, kennen wir hierzulande ja auch irgendwoher.
Der 5-Jahres-Chart der France Telecom zeigt stetig nachgebende Kurse bei kaum stattfindenden Kurserholungen. Frei nach dem Motto “Never catch a falling knife” lasse ich auch hier lieber die Finger, zumal mir so richtige Dickschiffe eh nicht gefallen.
GFT Technologies
Die Dividendenrendite zeigt 6,8 Prozent bei einem KGV von 10. Die Umsätze der Jahre 2007 – 2010 stagnieren liegen kurz vor den 250 Mio Euro, konnten aber nicht signifikant zulegen. Gleiches gilt für das Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit, welches in 2010 bei 11,4 Mio Euro lag, gegenüber 2009 somit zugelegt hat, aber in 2007 auch schon mal über 12 Mio Euro betrug. Ein Wachstumsunternehmen sieht zwar anders aus, andererseits können diese konstanten Zahlen auch konstante Dividendenzahlungen bedeuten. In 2008 und 2009 wurden 10 Cent je Aktie gezahlt, in 2010 sogar 15 Cent. Am 01. März 2012 gab es Geschäftszahlen für 2011. Der Umsatz stieg auf 272 Mio Euro, das Ergebnis blieb bei ca. 11 Mio Euro. Auch 2011 sollen wieder 15 Cent Dividende gezahlt werden. Weiterhin wird verkündet, dass man zukünftig stärker wachsen will, das insbesondere im Ausland. Aber wer will das nicht. Trotzdem: Wenn sich hier wieder Wachstum etabliert, sicher ein sehr interessanter Wert für das Dividendendepot, weshalb ich ihn in die Watchlist aufnehme.
North Media A/S
Mal wieder beeindruckte Angaben: Dividendenrendite bei über 11 Prozent, KGV bei 5! Leider gibt es sonst nicht viel mehr bei comdirect, bedeutet also vertiefende Recherche. Mist.
Fündig werde ich bei dgap.de, hier wurden die 2011er Ergebnisse per Ad-hoc veröffentlicht. Demzufolge beträgt der Gruppenumsatz 1,2 Mrd. DKK (dänische Kronen). Das Ebit stieg in 2011 von 56 auf 167 Mio DKK! Wow. Der Return on invested capital stieg von 23% auf 39%
Dann der Wermutstropfen: Für 2012 erwartet Nordh Media leicht sinkende Umsätze und ein ebenfalls leicht sinkendes Ebit, resultierend aus der Schwäche des Printgeschäfts. Das zunehmende stärkere Onlinesegment kann dies bisher noch nicht ausgleichen. Die Dividende soll bei 3 DKK liegen. Der aktuelle Kurs liegt in Berlin bei 3,60 Euro. 3 DKK Dividende sind ungefähr 0,40 Cent, d.h. die Dividendenrendite wird weiter bei ca. 11 Prozent liegen.
Ich werde mir in den nächsten Tagen mal die Geschäftsaktivitäten von North Media A/S genauer ansehen, insbesondere die Verteilung zwischen Print- und Onlinegeschäft sowie die Onlinegeschäftsaktivitäten insgesamt. Vorerst werde ich den Wert auf die Watchlist setzen, klingt alles nicht zu schlecht.
Kurz und knackig: Das wichtigste für den kommenden Börsentag
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